Für viele institutionelle Investoren ist Diversifikation der Hauptgrund, in alternative Anlagen wie Private Equity, Private Debt oder Real Assets zu investieren. Laut einer aktuellen Preqin-Studie unter mehr als 4.000 Limited Partners (LPs) liegt der durchschnittliche Anteil alternativer Anlagen bei rund 22 %.

Die Studie von Preqin untersucht, wie alternative Anlageklassen helfen, Portfolios zu stabilisieren und Renditen zu optimieren – auch über Krisenzeiten hinweg wie der Finanzkrise oder der Pandemie.

Die zentralen Erkenntnisse:

• Diversifikation erfolgt auf mehreren Ebenen: nach Anlageklasse, Strategie, Region, Sektor oder Unternehmensphase.
• Private Equity zeigt in der langfristigen Betrachtung überdurchschnittliche Renditen bei geringerer Volatilität im Vergleich zu globalen Aktienindizes.
• Buyout-Fonds machen mit rund 4 Billionen USD AUM den größten Teil des Private-Equity-Markts aus.
• Infrastruktur bietet ein attraktives Verhältnis von Rendite zu Risiko.
• Auch innerhalb der Alternativen bestehen niedrige Korrelationen zwischen den Strategien – ein weiterer Hebel für Diversifikation.

Fazit: Alternative Anlagen können Portfolios nicht nur renditeseitig bereichern, sondern auch stabilisierend wirken – wenn sie gezielt und breit diversifiziert eingesetzt werden.